周末市场迎来了一系列重要事件和消息，其中最引人关注的是美伊谈判取得重大进展。特朗普表示，美国与伊朗之间更广泛的协议已“基本谈妥”，霍尔木兹海峡也将重新开放。美国国务卿马尔科·鲁比奥称谈判已取得“重大进展”，强调目标是确保伊朗“永远不能拥有核武器”。伊朗外交部发言人埃斯梅尔·巴加埃则表示双方立场正在接近，但涉及霍尔木兹海峡的机制应由相关国家共同商定，美国不应介入。伊朗总统马苏德·佩泽希齐扬也表示，任何决定都需经最高领袖许可，并不会脱离国家安全委员会框架。受此消息影响，原油暗盘价格暴跌近8%。
此外，证监会等八部门联合印发了《综合整治非法跨境证券期货基金经营活动实施方案》，严禁境外机构在境内非法提供开户和交易服务，设置2年集中整治期清理非法存量业务。香港证监会也发出通函，要求持牌法团加强监控措施，以应对伪造文件及洗钱风险，并提高开户标准。凯文·沃什宣誓就任新一任美联储主席。DeepSeek宣布其V4-Pro模型API将永久降价至原定价的1/4。A股半导体板块多家公司股东集体抛出减持计划，涉及金额达126.92亿元。
各大券商对当前市场形势进行了研判。中信证券认为，随着美伊达成协议和海峡恢复通航，供需将迅速回归正常，经济活动会明显改善。中信建投策略指出，海外长债收益率上行不会对A股造成明显冲击，资金或将继续抱团AI算力。国金策略认为，海峡重新通航将带来景气扩散与经济修复的共振。华安策略预计电子行业将面临调整，通信行业有望接力上涨。申万宏源策略认为大波段行情未结束，蓄力再出发。中银策略认为AI内部扩散并不意味着原有主线结束，而是结构升级。东吴策略建议关注红利和AI产业方向。华西策略认为当前调整属于强结构行情中的阶段性蓄势，市场底部有坚实支撑。兴证策略对比科网泡沫，认为本轮AI行情尚未结束。广发策略分析巨型IPO上市后对大盘的影响有限，牛市期间调整压力较小。
